Początki osadnictwa żydowskiego w Kołbieli przypadają zapewne na koniec XVIII wieku. Wiadomo, że w 1820 roku w miejscowości żyło 125 wyznawców judaizmu. Dziewiętnasty wiek to okres burzliwego przyrostu liczby kołbielskich Żydów. Wydany w 1883 roku "Słownik geograficzny Królestwa Polskiego i innych krajów słowiańskich" opisując Kołbiel podawał: "w 1861 roku było tu 36 domów, 619 mieszkańców (505 Żydów); obecnie 50 domów, 800 mieszkańców (600 Żydów)". W 1909 roku w mieście żyło już 2.077 osób pochodzenia żydowskiego, co stanowiło około 89% wszystkich mieszkańców.
Można przypuszczać, że w tym niewielkim sztetl wielu zwolenników miał chasydyzm. Jednym ze śladów po kołbielskich chasydach jest znajdujący się w Otwocku grób zmarłego w 1934 r. Mordechaja Zewa syna Mosze Eliakima, na którego macewie zapisano, iż był on potomkiem cadyka z Lublina, Elimelecha z Leżajska i Magida z Kozienic, czyli największych postaci polskiego chasydyzmu.
Okres I wojny światowej i późniejszy kryzys gospodarczy przyczynił się jednak do spadku liczby Żydów w Kołbieli. Wielu z nich opuściło miasto w poszukiwaniu lepszych perspektyw. Podczas II wojny światowej, w 1941 roku w Kołbieli utworzono getto. Zamknięto w nim także uchodźców i przesiedleńców z innych miejscowości. W dniu 27 września 1942 r. wszyscy mieszkańcy getta zostali deportowani do obozu zagłady w Treblince.